BrowJones

Ask me anything   Submit   watch closely at Reksadana Saham
follow me @BroBrowJones

twitter.com/BroBrowJones:

    Bursa US n Eropa melonjak tinggi, apa dalang di balik itu? 

    Bursa US n Eropa melonjak tinggi, apa dalang di balik itu? 

    Ditengah ekonomi yg sedang tidak menentu ini, setelah 2 minggu ini bursa mengalami downtrend. kemarin tiba2 bursa eropa dan US melonjak tinggi 2% - 3%. Suatu hal yang mencolok di tengah ekonomi yg negatif seperti saat ini. ada apakah sebenarnya? faktor2 apa saj yang mempengaruhi?

    Secara major, ada 4 faktor yang paling mempengaruhi:

    1. Bank Sentral Eropa mengeluarkan kebijakan CHeap money

    2. Lelang surat utang spanyol dan itali terjual melebihi ekspektasi

    3. Pasar rumah US melonjak

    4. COnsumer Confidence warga jerman meningkat di tengah krisis eropa

    1.Cheap Money:

    Cheap money adalah pinjaman dgn bunga rendah. ini baik untuk penimjan tapi kurang baik untuk investor. tetapi itukembali ke masing2 investor dan pelaku ekomoni, mereka bisa memanfaatkan cashflow yg lebih cepat, jadi meskipun bunga rendah, tetapi pendapatan juga lebih cepat masuk. selain itu, cheapmoney dilakukan untk menghidupkan/mengaktifkan pasar. di saat ekonomi sedang memburuk, konsumsi masyarakat berkurang, disinilah peran cheapmoney bergerak, mereka menawarkan bunga yang rendah untuk mengaktifkan pasar. contoh cheap money dalam kehidupan sehari2 adalah program2 kartu kredit cicilan 0% selama 6 atau 12 bulan. di sisi peminjam, mereka diuntungkan karena lebih ringan membayarnya, dari segi penjual, mereka mendapat cash flow dan perputaran uang dan barang yang lebih cepat.

    ya itulah cheapmoney, jadi salah satu faktor penggerak bursa saham eropa adalah karena bank sentral asia menetapkan cheapmoney, yang kemudian diikuti oleh bank2 lainnya.

    2.Surat Utang Spanyol n Itali:

    dalam rangka usaha untuk keluar dari belutan utang, spanyol dan itali terpaksa mengeluarkan surat utang. di dalam surat utang telah ditetapkan jangka waktu dan bunga yang akan diberikan. normal nya surat utang yang dikeluarkan negara maju, bonafid, rate nya kecil karena resiko nya kecil, (hukum investasi. resiko kecil, return kecil; resiko tinggi, return tinggi). surat utang itali di awal krisis kemarin adalah 7%, sedangkan spanyol 5%. misal: surat utang spanyol yg dikeluarkan adalah jangka waktu 3 bulan rate 5%. berarti dalam 3 bulan, spanyol harus membeli kemabli surat hutang itu, di tambah 5% bunga.

    5% dan 7% adalah angka yg tinggi, wajar, karena negara yg terancam bangkrut ini mempunyai resiko gagl bayar yg besar. namun ternyata, pada saat lelang kemarin, surat utang ini laku, di luar ekspektasi, karena saking laku ny, spanyol akhirnya menurunkan bunga utang nya menjadi 2.4%.

    menurun nya bunga surat utang mengindikasikan mereka lebih siap menangani utang2 mereka, ini merupakan kabar yg baik di tengah krisis. ini lah faktor kedua yg turut menopang kenaikan bursa kemarin.

    3. Pasar rumah AS melonjak

    AS juga sedang dilanda krisis, peringkat hutang nya baru saja diturunkan. tetapi hasil survey kemarin menunjukkan kalau houses market US meningkat dgn tajam di bulan november. izin bangunan untuk rumah dan apartemen banyak di setujui AS. apa artinya? ppemerintah tidak asal mengapprove perizinan dan pengembang juga tidak akan sembarangan membangun byk unit baru, tanpe riset. dari situ bisa d ambil kesimpulan bahwa warga AS meskipun di ambang2 krisis global, diproyeksikan mampu membeli/membangun rumah baru di tahun2 mendatang. ini merupakan indikasi bahwa AS siap dan mampu melawan krisis global

    4. consumer confidence

    baru2 ini consumer confidence index jerman keluar, dan mempunyai index di atas ekspektasi. consumer confidence index adalah tolak ukur keoptimisan seseorang thd finansial personal nya dan juga thd ekonomi di sekitarnya. seberapa besar confidence nya untuk membelanjakan uang nya tanpa takut defisit. mudah nya consumer confidence tinggi berarti mereka akan leih banyak membelanjakan uang nya, dan ketika consumer confidence turun, mereka akan menyimpan dan menghemat uang nya.

    index di jerman menunjukkan, meskipun di eropa sedang menghadapi krisis, namun ternyata consumer confidence menunjukkan hasil positif. warga jerman tetap membelanjakan uang nya. ini lah yg ikut menunjang kenaikan bursa kemarin, investor menilai pasar eropa masih cukup kondusif sbg tempat investasi.

    oke demikian pembahasan kali ini. terus belajar! happy investing.

    invest in yourself before you invest on others

    BBJ

    follow @BroBrowJones on twitter

    — 2 years ago
    Milikilah emas dan USD sbg “safe haven”

    Berinvestasilah secara diversifikasi.

    kenapa? karena pada intinya, semua produk investasi itu saling berhubungan. invest saham, emas, valas, properti, dll baik secara langsung maupun tidak langsung akan saling mempengaruhi. Ketika bursa saham sedang anjlok (karena keadaan ekonomi buruk), emas akan naik. dan kebalikan nya, ketika pasar saham meningkat, harga emas akan jatuh. begitu juga dgn properti, ketika pertumbuhan ekonomi suatu negara baik, harga properti naik, dan ketika pertumbuhan ekonomi melambat, harga properti jatuh.

    untuk itu, selain berinvest di bursa saham, sebaiknya kita juga memiliki invest “Safe Haven”, yaitu investasi yang aman dan dapat diandalkan, mempunyai ketahanan nilai yang cukup kuat, seperti emas dan mata uang asing yang kuat (USD). kedua macem investasi ini dapat diandalkan ketika situasi ekonomi sedang tidak menentu, seperti keadaan krisis ekonomi sekarang, emas fluktuatif cenderung meningkat, (dan apabila nilai nya turun pun, tidak akan anjlok), sama seperti USD. investor segera beralih ke emas atau USD ketika bursa saham sedang anjlok, mereka buru2 menarik duit nya dan menanamkan sementara ke emas dan USD. ketika pasar saham di nilai sudah kondusif, mereka akan mencairkan duit mereka, dan masuk lagi ke dalam bursa ssaham.

    jadi kapan saatnya kita invest emas dan USD? :

    1. Emas

    - forecast harga emas untuk tahun 2012 diperkirakan akan menyentuh 2,000$/troyounce. jika dibandingkan dgn harga emas hari ini (Desember 2011) 1,600$/troyounce, itu adalah 25% gain! kenapa kok bisa setinggi itu? ini tidak lepas dari krisis eropa, yang mana pada Quarter I - 2012, di proyeksikan akan mengalami penurunan yang sangat dalam. saat2 awal mereka menyusun undang2 baru untuk “the new EU”, juga saat2 awal eksekusi program baru mereka. semua budget di di minimal kan, di perketat, sehingga mereka akan fokus ke hal2 yg penting, yang mempunyai kemungkinan keberhasilan yang tinggi. bank2 akan sedikit memberikan kucuran dana untuk program2 atau expansi2 perusahaan. ini salah satu yang akan menyebabkan perlambatan pertumbuhan ekonomi. pada Q1-2012, akan tersedia sedikit modal untuk investasi. para investor akan menyimpan duit nya ke safe haven emas, dan ini lah yang akan melonjakkan harga emas.jadi jika tidak ingin duit anda tergerus di pasar modal, di kondisi yang sedang tidak menentu ini, ada baik nya jika kita memperhitungkan emas sgb alternatif.

    2. USD

    - dan kapan sebaiknya kita masuk ke safe haven USD?

    USD thd IDR mencapai titik2 tertinggi nya di bulan desember 2011 ini,kenapa tertinggi? kan hanya 9,200? belum mencapai level 12,000 atua bahkan level 20,000 seperti pada krisis krisis sebelumnya? level 9,200 sudah dpt dikategorikan sebagai level tertinggi untuk saat ini, karena BI telah mematok batas atas di level 9,000 dan batas bawah di level 8,400. apabila USD sudah melampaui level2 tersebut, BI akan melakukan intervensi rupiah. menggunakan uang devisa ny untuk menjaga agar nilai IDR kita berada di kisaran 8,400 - 9,000. jadi tepat kah kita menggunakan USD sbg safe haven skrg?? tunggu! tunggulah beberapa saat sebelum menggunakan USD sbg safe haven, tunggu ketika USD dikisaran 8400 - 8500, level tengah USD. ketika kita beli USD d level segitu, resiko kita untuk rugi lebih sedikit, karena 8400 merupakan batas bawah Intervensi rupiah. jika kita ingin membeli USD, beli lah pada saat batas bawah intervensi rupiah, dan juallah pada batas atas intervensi rupiah, jgn lah kita menunggu hingga level 12,000. negara memiliki devisa yg cukup besar untuk menahan laju USD hingga 12,000

    be smart - happy investing
    BBJ

    — 2 years ago
    Apa sih artinya? BBB- Investment Grade Indonesia

    Fitch Rating adalah salah satu badan pemeringkat utang (CRA - credit rating agency) yang berasal dari perancis. ada 3 CRA yang sering menjadi acuan global, Fitch (Perancis), Standard & Poor’s (US), dan Moody’s Investor (US).

    Baru saja Indonesia diberikan grade BBB- oleh FItch. apa itu? mari kita bahas tingkatan2 utang tsb. tp sebelumnya, akan saya jelaskan apa dan mengapa rating ini sangat lah penting.

    mari kita ambil gambaran kartu kredit, apakah anda punya kartu kredit? sudah pernah apply kartu kredit? di approve atau di reject? Apabila anda seorang profesional muda yang baru bekerja, kemudian ingin memiliki kartu kredit, anda akan di tanya, sudah berapa lama bekerja? biasa nya mereka akan approve untuk mereka yang sudah bekerja paling sedikit 3 tahun, dan juga di liat, berapa gaji per bulan anda. apabila syarat2 tsb tidak memenuhi, berarti anda tidak d approve, krn bagi mereka credit rating anda sangat lah rendah. sangat riskan, gaji anda masih sedikit, dan dgn lama bekerja di bawah satu tahun, anda belum settle. kemudian untuk anda yang sudah bekerja cukup lama, sudah settle, permanen, akan lebih mudah mendapat kan kartu kredit, tetapi limit masing2 orang akan berbeda, ini juga dilihat dari bagaiamana kemampuan anda melakukan pembayaran tagihan, berapa gaji anda dll, semakin besar gaji anda, semakin lancar anda membayar tagihan, kredit rating anda akan lebih tinggi. Seumpama ada 2 professional si A dan Si B, mereka sama2 mempunyai gaji 10juta per bulan, tetapi si A mempunyai history pembayaran yg lebih rapi, tepat waktu dan lancar di banding si B, maka bisa jadi limit kartu kredit si A bisa lebih tinggi dari pada si B. Si A dapat lmit 15 juta ,sedangkan si B hanya mendapat 10 juta. APabila anda adalah seorang yg berhasil, dari segi finansial, tentunya si Bank akan memberikan credit rating yang lebih tinggi lagi, krn mereka percaya untuk menginveskan duit mereka pada anda.

    begitulah gambaran credit rating pada kartu kredit, yang juga sama berlaku untuk credit rating sebuah negara. negara yang ekonomi nya baik, dan ramalan pertumbuhan ekonomi nya baik, akan mendapatkan credit rating yang lebih tinggi. negara yang pemasukan neagara nya lebih tinggi dari pengeluaran, akan mendapatkan peningkatan rating, sebaliknya negara yang pengeluaran nya lebih rendah dari pada pemasukan (besar pasak daripada tiang) akan mendapatkan penurunan rating (seperti yang dialami US dan itali baru2 ini).

    lantas apa itu BBB-

    Credit rating di bagi menjadi 2:

    1. investment grade - AAA (ekonomi sangat kuat, stabil, dan dapat diandalkan), AA (ekonomi kuat, namun mempunyai resiko di bawah AAA), A (situasi ekonomi nya dpt mempengaruhi finansial negara), dan terakhir level BBB (ini adalah level medium, diamana negara ny telah mampu memenuhi kebutuhan2 nya sendiri)

    2. non-invesment grade - ada BB, B, CCC, C, D dan NR

    dgn meraih rating ini, diharapkan investor2 luar maupun dalam mulai percaya, kalau invest di indonesia menjanjikan, dgn return yg cukup menjanjikan pula. diharap pembangunan di Indonesia mulai meningkat dgn adanya peningkatan ini, dana investasi dpt digunakan untuk pembangunan infrastruktur, dgn infrastruktur yg lebih baik, penyebaran distribusi dan transportasi barang lebih terjamin dan aman, ini yg menjadi dasar percepatan ekonomi.

    Indonesia dulu sempat meraih grade ini, tapi karena krisis tahun 1997, posisi nya kembali menurun. dan skrang dgn peningkatan ekonomi, Indonesia kembali mendapatkan invesment grade (lowest) yang menyetarakan negara kita dgn India.

    Biasa ny, investment grade ini di tandai dgn kemunculan kekuatan dari kelas menengah masyarakat. hal ini bisa dilihat ditulisan Consumer3000. yg mana pendapatan per kapita penduduk mencapai 3,000USD per tahun. seperti korea, china, dulu, mereka mengalami pertumbuhan ekonomi yg sangat pesat, ketika pendapatan perkapita nya mencapai 3,000 per tahun. kemempuan konsumsi masyarakat ny meningkat, inilah faktor utama pemicu kebangkitan ekonomi.

    - BBJ

    — 2 years ago
    Bursa eropa n US merah, IHSG ikut merah. ikut2an?

    Persentase Modal Asing lbh besar

    I. ini dikarenakan persentase modal asing jauh lebih banyak daripada modal lokal. terus?

    ambil contoh kemarin, saat yunani sedang krisis2 nya. EU (europe union) berusaha sebisa mungkin membantu Yunani, oleh karena itu, uang mereka, mereka keluarkan (fokus) untuk membantu Yunani. alhasil berimbas kepada perekonomian mereka. modal mereka untuk berproduksi berkurang. uang (budget) belanja mereka berkurang —> otomatis mereka bakal mengurangi belanja.

    1. karena produksi bakal berkurang, berarti keuntungan yg di dapat di kemudian hari bakal berkurang. setuju? oleh karena itu, investor menarik duit nya. (untuk apa saya invest kalau tahu tidak bakal untung?) —> eropa merah.

    2. uang belanja mereka juga berkurang. belanja bahan baku, pangan, tekstil dll di emerging country (seperti indonesia) juga bakal berkurang. artinya secara tidak langsung, krisis yunani mempengaruhi penjualan di emerging country. pada kasus ini juga sama, untuk apa saya invest di tempat, yang penjualan nya bakal menurun. maka di tarik juga lah invest mereka di indonesia. —> IHSG pun merah

    itu salah satu gambaran, kenapa kalau eropa/amrik merah, indonesia juga ikut2an merah. dan kebalikan nya.

    II. kenapa belum buka IHSG sudah merah atau hijau. —> ini dikarenakan ada sistem order sell/buy di pasar modal. jadi beberapa saat sebelum IHSG dibuka, para investor sudah bisa memasang harga jual/beli saham mereka. maka itulah, sebelum IHSG dibuka pun sudah ada nilainya.

    jadi to sum up, masalah ikut2an itu karena dana asing jumlah nya terlalu sangat besar jika dibandingkan dgn modal lokal, maka dari itu, untuk mengantisipasi itu di masa mendatang, kita perlu memperkuat modal lokal kita. kalau sebagian besar modal, kita yg kuasai, krisis diluar, efek nya tidak akan sebesar sekarang. IHSG tidak akan terlalu ikut2an lagi.*mudah2an

    beberapa solusi:

    Pemerintah akhir2 ini mulai menggalakkan program untuk menjaring dan mensosialisasikan investasi saham dan anak turun nya (Reksa Dana).

    Untuk saham, pemerintah bekerjasama dengan salah satu sekuritas membuat “kompetisi simulasi saham”, yang mana pesertanya diberi modal sebanyak 1 milyar (simulasi) dan ber-trading saham secara real time, dgn harga dan keadaan yg mengikuti pasar modal. untuk lebih jelas nya bisa cek di www.semuabisajadiinvestor.com

    dengan itu, diharapakan masyarakat indonesia lebih mengenal dan mengerti pasar modal, dan dgn bekal ilmu yg diterima selama simulasi, mereka berani berinvest di pasar modal.

    kemudian di tivi2 atau di majalah2, iklan2 reksa dana sudah mulai biasa terlihat.

    oke, smoga membantu. happy investing!

    disclaimer* mode on

    — 2 years ago
    Intervensi Rupiah – Pre-Basic Class:

    Intervensi Rupiah – Pre-Basic Class:

     

    Sering kali kita mendengar 2 kata ini “Intervensi Rupiah” terutama pada saat  – saat rupiah menguat atau pun melemah terhadap USD.

     

    Apa sih sebenarnya “intervensi rupiah” itu? Sebelum mencari definisinya, akan lebih mudah untuk memahami kalau kita tau prinsip “kerja” nya.

     

    Ilustrasi sederhana:

    1. Pemerintah punya aturan untuk intervensi rupiah. Ketika IDR melemah terhaadap rupiah hingga kurs tertentu (missal 9000), maka pemerintah akan intervensi agar IDR tidak terus melemah hingga titik yg lebih tinggi. *rugi kan kita kalau USD sentuh 12,000 lagi? Atau bahkan lebih?

     

    Apakah pemerintah intervensi hanya kalau rupiah melemah? à  tidak

     

    2. begitu pun sebaliknya, apabila rupiah menguat (missal hingga 8300) dan ada kemungkinan  terus menguat hingga 8000, maka pemerintah juga akan melakukan intervensi, ini dilakukan untuk melinduungi eksportir dalam negri. * bayangkan saja apabila bisnis dimulai dgn modal saat USD9,000, kemudian baru mulai jalan stabil ketika USD7,000. untung nya bakal sangat terkuras.

     

    so kira-kira begitu la ide dari intervensi rupiah…bagaimana “intervensi rupiah” dilakukan? Tunggu episode selanjutnya.

     

    KA

    — 2 years ago
    #apa intervensi rupiah basic class idr usd lemah kuat